繼唐山市政府召開全市大氣污染防治工作調度會，透露冬季采暖季將對鋼鐵和焦化企業限產，河北省于8月4日正式發布了采暖季錯峰生產專項實施方案。周末唐山鋼坯現貨價格應聲上漲，兩日之內上漲了120元/噸。

多個行業研究人士認為，若“2+26”個城市冬季環保限產得到嚴格執行，那么將直接改變鋼鐵、電解鋁、炭素等多個行業的供需關系，相關商品的價格將得到支撐。

今年初，《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》（下稱《方案》）發布，提出為切實加大京津冀及周邊地區大氣污染治理力度，將加強工業大氣污染綜合治理，實施工業企業采暖季錯峰生產措施。其中，明確了石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市，采暖季鋼鐵產能限產50%，以高爐生產能力計，采用企業實際用電量核實。

事實上，對于“2+26”采暖季限產政策最早有所反應的是鋁行業。《方案》規定，各地采暖季電解鋁廠限產30%以上，以停產的電解槽數量計，氧化鋁企業限產30%左右，以生產線計。招商期貨基本金屬研究負責人許紅萍認為，若政策執行到位，鋁的供應將在今年年底出現缺口。

近期石墨電極等小眾品種價格瘋漲成為市場焦點。而據《方案》，炭素企業也在限產之列。達不到特別排放限值的，全部停產，達到特別排放限值的，限產50%以上，以生產線計。此外，《方案》還明確水泥、鑄造、磚瓦窯等行業，采暖季全部實施錯峰生產。涉及原料藥生產的醫藥企業VOCs排放工序、生產過程中使用有機溶劑的農藥企業VOCs排放工序，在采暖季原則上實施停產。

此次河北省發布的采暖季錯峰生產專項方案，限產的行業和規模與《方案》完全一致。

今年以來，中央環境保護督察組進入多個省份對環保工作進行全面督察，并進行嚴厲問責。多數研究員認為，今年政府部門在環保問題上動了真格，“2+26”環保限產被嚴格執行的可能性較大。

光大證券報告觀點還認為，重點城市日益加重的環保壓力還有望倒逼區域“煤改氣”政策的推進。“2+26”城市天然氣消費和產能有望進一步提升，天然氣行業發展可期。

京津冀區域鋼鐵限產部分煤企減產供求變化左右后續走勢

8月4日鋼鐵煤炭板塊沖高后迅速回落，這是否折射出這兩大周期性行業發生重要變化？記者觀察到最近兩天關于鋼鐵煤炭行業的重要信息是，京津冀區域鋼鐵要限產，而部分煤炭企業則因自身原因減產。

漲價概念再添催化劑唐山冬季鋼鐵、焦炭初步限產方案出爐

唐山冬季限產方案出臺，唐山采暖季鋼鐵產能限產50%，以高爐生產能力計，采用企業實際用電量核實。對于焦化等化工類企業，對排放不達標的責令停產，全市焦化企業限產達30%左右。鋼鐵、煤炭板塊再添催化劑事件。

“窗口期”將至電解鋁行業去產能入實質性階段

目前市場的注意力主要集中在去產能政策推進力度上。劉小磊認為，預計2017年國內鋁供應仍趨于寬裕，鋁錠庫存預計到2018年上半年仍有可能維持高位，過剩局面或將在2018年下半年出現扭轉，前提是違規產能和高成本產能繼續退出。