中信建投發布研究報告,認為電力設備與新能源行業由于受政策扶持力度較大,增長比較明確,因此一直具有較高估值水平。隨著大盤的回落,估值風險得到一定釋放,建議下半年仍可關注細分子行業的投資機會。

　　中信建投認為,清潔能源領域,風電的高速增長期即將過去,不宜再給過高估值;光伏的上游多晶硅面臨產能過剩、下游市場需求尚未大規模釋放,因此光伏的投資機會還需等待;核電可能成為未來兩年新能源領域中發展最快的子行業,建議重點關注核電主設備制造企業東方電氣(600875,股吧)、上海電氣(601727,股吧),輔助設備制造企業中核科技(000777,股吧)、南風股份(300004,股吧)、自儀股份(600848,股吧)等。

　　智能電網是電網發展的大趨勢,國家電網在智能電網上的大投入是智能電網未來幾年穩定增長的重要保障。智能電網的初期建設主要體現在特高壓建設的推進、用電端采集系統的鋪開以及智能化、新能源并網技術的應用、數字化變電站試點等方面。建議智能電網細分子行業中可重點把握特高壓、智能變電站、智能配電、智能用電等細分子行業投資機會。關注特高壓領域中國西電(601179,股吧)、特變電工(600089,股吧)、許繼電氣(000400,股吧);智能變電站領域國電南瑞(600406,股吧)、國電南自(600268,股吧)、思源電氣(002028,股吧);智能配電領域北京科銳(002350,股吧)、森源電氣(002358,股吧);智能用電領域科陸電子(002121,股吧)、浩寧達(002356,股吧)、奧特迅(002227,股吧);節能領域合康變頻(300048,股吧)、英威騰(002334,股吧)、九州電氣、臥龍電氣(600580,股吧)。此外,從另一角度來看,電力設備行業中的大盤股,如中國西電、特變電工,估值水平已遠遠低于行業平均水平,作為長線投資,可配置一些。