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全球蜂窩物聯網模組市場正在經歷著一些變化,從過去一年的數據可以看出部分端倪。

近日,市場研究機構Counterpoint發布了2020年第4季度全球蜂窩物聯網模組出貨情況數據。數據顯示,全球蜂窩物聯網模組出貨量正在逐漸恢復,第4季度出貨量相對于第3季度增長了9%,但是,由于受到新冠肺炎和芯片缺貨的雙重影響,相對于2019年第4季度,出貨量還是下滑了6%。最終,2020年全年蜂窩物聯網總出貨量約為2．65億片。全球蜂窩物聯網模組市場正在經歷著一些變化,從過去一年的數據可以看出部分端倪。

市場格局:3+3格局明顯,中國廠商占優勢

從全球蜂窩物聯網模組市場份額數據來看,當前蜂窩物聯網模組市場結構已相對集中,排名前6的模組廠商基本上占據了全球市場份額60%以上,其他大量廠商份額總計不足40%。不過,出貨量規模較大的幾家廠商的市場結構并不穩定,每季度出貨量排名不斷變化,反映出這一領域市場激烈競爭的態勢。

從Counterpoint公布的每季度數據來看,過去一年中移遠通信作為全球蜂窩物聯網模組龍頭地位一直比較穩定,且市場份額占比較高,遠高于排名第2的份額,不過幾個季度中其市場份額也經歷了從近25%到33%的變化。接下來的排名則變化很大,日海、Sierra Wireless和泰雷茲三家廠商輪番坐上出貨量第二把交椅。去年這一領域一個亮點是廣和通的快速發展,得益于疫情后快速復工復產和需求增長,廣和通的市場份額基本保持在7%左右。

觀察2020年全年市場格局的變化,不難發現一個典型的特征:就出貨量來看,全球蜂窩物聯網模組領域基本已形成“3+3”的格局,即3家中國廠商+3家海外廠商占據近6成以上的市場份額。其中,3家中國廠商為移遠、廣和通、日海,移遠一直占據首位,且與其他廠商出貨量的差距比較大,根據移遠2020年報,該公司去年模組出貨量超過1億片;廣和通在3-4季度出貨量超過日海。3家海外廠商主要來自于泰雷茲、Sierra Wireless、Telit、U-blox這4家歐美廠商,不斷與中國廠商爭奪份額,其中泰雷茲比較穩定地保持在全球前6的位置,其他3家則每季度都有變化,Sierra Wireless和Telit各有1個季度未進入前6名,U-blox有2個季度未進入前6名,共同支撐形成的格局是3家中國廠商和3家海外廠商坐上前六把交椅。

從具體市場份額來看,中國3家廠商占據出貨量份額絕對優勢,3家的總出貨量第二季度高達51%以上,這與中國有效地控制疫情、快速復工復產關系密切。即使在海外廠商出貨量快速攀升地第三季度,中國3家廠商總出貨量份額也將近40%,而海外3家廠商最高也僅為28%。

近年來,蜂窩物聯網模組市場格局變動明顯,尤其是發生多起資本運作案例,對主要企業產生重要影響。2019年7月,移遠通信在A股成功IPO,也就是在當年移遠超越加拿大廠商Sierra Wireless成為全球第一大蜂窩物聯網模組供應商;2019年4月,法國航天軍工巨頭泰雷茲完成了對金雅拓的收購,在此之前金雅拓在蜂窩物聯網模組、Sim卡、安全等領域均保持全球領先地位;2020年11月,廣和通與三家國內投資機構組成的財團共同對其參股公司增資,通過該參股公司收購Sierra Wireless全球車載前裝模組資產。全球蜂窩物聯網模組市場格局的變化,在一定程度上也反映了這些資本運作的結果。

應用分布:4G模組出貨量和收入均最高

蜂窩物聯網模組總出貨量達到2．65億片,其中主要以4G和NB-IoT模組為主。根據Counterpoint的數據,4G LTE模組貢獻了蜂窩物聯網模組出貨量的一半份額,其中Cat．1模組快速增長是2020年的一個明顯的特點,而NB-IoT依然保持穩定增長,基本貢獻了1/3的出貨量市場份額,智能抄表等公用事業應用是NB-IoT應用最多的領域,尤其是NB-IoT網絡升級到R14版本后,性能和功能得到進一步提升,形成了更廣泛的應用。

5G物聯網模組占比還非常少,目前更多應用于CPE/路由器以及工業網關。不過,Counterpoint預計大多數模組廠商將于2021年下半年相繼推出多款5G模組,5G模組價格實現下降,在需求端對5G需求也持續增長,未來中國和歐美市場將迎來5G模組出貨量快速增長。

在蜂窩物聯網模組帶來收入方面,Counterpoint數據顯示雖然NB-IoT出貨量占比達到1/3,但其收入占比僅為11%,而且隨著NB-IoT出貨量的增長,其平均售價也在不斷下降,僅第二季度NB-IoT模組平均售價就下降了18%,第四季度下降了3%。

從Counterpoint公布的2020年第三季度不同應用領域蜂窩物聯網模組的收入結構來看,為模組廠商帶來收入最高的是汽車、路由器/CPE、企業市場和工業等領域。可以看出,除了路由器/CPE主要應用5G,智能表計應用NB-IoT,其他收入來源大部分還是源于提供4G模組帶來的。

蜂窩物聯網芯片:高通成為贏家,新興廠商迎來發展機遇

蜂窩物聯網模組最核心的器件為基帶芯片,芯片廠商的格局也在一定程度上反映了蜂窩物聯網市場的發展趨勢。雖然全球手機芯片市場基本上形成少數幾家壟斷的格局,手機芯片廠商也推出蜂窩物聯網芯片,但這一領域卻有更多的玩家。

根據Counterpoint的數據,高通一直占據著頭把交椅的絕對優勢,尤其是在4G和5G IoT領域。2020年第一季度,搭載高通芯片的物聯網模組出貨量占比為36．1%,而到第四季度這一比例達到47．3%,幾乎占據全球半壁江山。從國內外模組廠商的產品來看,幾乎所有主流模組廠商都有多款搭載高通芯片的物聯網模組,尤其是面向海外市場的產品。

伴隨著高通市場份額增長的是其他芯片廠商份額的此消彼長。從Counterpoint的數據可以看出,聯發科的份額出現明顯下滑,搭載聯發科芯片的模組出貨量從第一季度占比21．7%下降到第四季度13．2%,筆者個人認為,這可能和聯發科未能有效抓住Cat．1快速增長的市場有一定的關系;海思的份額從一季度11．2%下降到四季度8．5%,這和美國制裁有明顯的關系,未來海思的NB-IoT和4G市場可能會持續萎縮;英特爾由于退出基帶市場,因此其份額的下滑是不可避免地。

除了高通外,紫光展銳是另一家份額實現增長的芯片廠商,從第一季度的11．6%增長到第二季度的12．8%,這得益于過去一年多時間中紫光展銳在NB-IoT和Cat．1領域取得的成果,尤其是其抓住了2020年Cat．1市場爆紅的機遇,率先發布了相關產品,成為國內Cat．1出貨量最高的廠商。

值得注意的是,除了前5家廠商外,其他廠商的市場份額也實現了增長,從第一季度8．9%增長到第四季度11．8%,增長了近3個百分點,新的供應商也在持續發力。國內廠商如翱捷科技、移芯通信等新興芯片企業在Cat．1、NB-IoT等領域持續發力,與主流模組廠商建立合作關系,逐漸成為一股不可忽視的力量。

從橫向歷史來看,蜂窩物聯網模組領域過去幾年從海外廠商主導轉變為國內廠商主導,隨著物聯網市場的演進和需求的變化,蜂窩物聯網模組也需要不斷創新,新的產品和形態不斷出現。比如近期有廠商發布了SiP封裝形式超小尺寸NB-IoT模組,可專用于燃氣抄表,區別于傳統的通用模組。可以預計,蜂窩物聯網模組市場格局不是一成不變的,未來類似的創新將不斷出現,驅動市場格局持續演進。