“二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。2020年9月23日，中國的碳減排承諾擲地有聲。3個月后，中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”確定為2021年八大重點任務(wù)之一。今年全國兩會，碳達(dá)峰、碳中和首次被寫入政府工作報告。

“碳中和”已成為各界熱議的焦點。5月13日，第二屆中國資產(chǎn)管理武夷峰會在福建省南平市舉行。再度亮相在我國南方地區(qū)重要的生態(tài)屏障——福建省，本屆峰會與時俱進(jìn)聚焦“碳中和”，共謀綠色資產(chǎn)管理未來發(fā)展之路。

福建省人民政府副省長郭寧寧在本屆峰會上表示，碳達(dá)峰目標(biāo)和碳中和愿景，充分彰顯了中國作為負(fù)責(zé)任的大國積極應(yīng)對氣侯變化，走綠色、低碳發(fā)展道路的決心。綠色是福建一張亮麗名片，作為全國首個生態(tài)文明試驗區(qū)，要繼續(xù)努力，讓綠水青山永遠(yuǎn)成為福建驕傲，要把碳達(dá)峰、碳中和這個目標(biāo)納入生態(tài)省建設(shè)布局，科學(xué)制定時間表、路線圖，建設(shè)人與自然和諧共生的現(xiàn)代化省份。

“中國經(jīng)濟(jì)在未來的幾十年里會全面向低碳轉(zhuǎn)型，這是一個拐點，三大產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)將會進(jìn)一步調(diào)整。同時碳中和目標(biāo)是投融資體制改革的新征程，是點燃中國高質(zhì)量發(fā)展的新發(fā)動器。”原中國銀監(jiān)會主席劉明康在峰會上如是指出。

資管業(yè)將迎來百萬億級藍(lán)海市場

碳達(dá)峰、碳中和給資管行業(yè)帶來新機(jī)遇。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，我國未來低碳經(jīng)濟(jì)的投資規(guī)模將超過百萬億的級別，是一個巨大的藍(lán)海市場。

國家發(fā)改委財金司司長陳洪宛認(rèn)為，實體經(jīng)濟(jì)大規(guī)模向低碳、零碳轉(zhuǎn)型過程中，需要大量綠色低碳投資。其中，絕大部分需要通過金融體系動員社會資本實現(xiàn)。根據(jù)中國投資協(xié)會估計，實現(xiàn)2060年碳中和的目標(biāo)，我國在可再生能源、能效、零碳技術(shù)和儲能技術(shù)領(lǐng)域需要投資70萬億元，這是綠色金融領(lǐng)域的重要機(jī)遇，也是資產(chǎn)管理行業(yè)的重要機(jī)遇。

為助力“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)，2021年2月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，提出大力發(fā)展綠色金融的重點工作，包括加大對金融機(jī)構(gòu)的綠色金融業(yè)績評價考核力度、建立綠色債券評級標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展綠色保險等七項工作。

同時，由國家發(fā)改委和人民銀行、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《綠色債券支持項目目錄2021年版》將于2021年7月1日起實行，其中，綠色項目的建立標(biāo)準(zhǔn)更加科學(xué)準(zhǔn)確，債券發(fā)行管理模式更加優(yōu)化，為綠色債券發(fā)展提供了穩(wěn)定框架和靈活空間。

近年來，公私募基金不斷探索綠色投資方向，有力引導(dǎo)社會資本轉(zhuǎn)向碳中和相關(guān)領(lǐng)域。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會副會長高天紅指出，截至2020年底，與綠色主題相關(guān)的公募基金規(guī)模接近1900億元，與綠色主題相關(guān)的私募股權(quán)、創(chuàng)投基金的規(guī)模也與公募基金的規(guī)模相近。管理人對綠色投資的關(guān)注度顯著提高。

從國際市場來看，全球較為知名的頭部機(jī)構(gòu)紛紛承諾，通過綠色投資組合來促進(jìn)企業(yè)減少碳排放。高天紅表示，我國在綠色投資方面雖然起步較晚，但發(fā)展前景廣闊。當(dāng)前，基金管理機(jī)構(gòu)需要在戰(zhàn)略、投研、風(fēng)控、人才方面做好準(zhǔn)備，市場各方需要統(tǒng)一思想，共同發(fā)力，系統(tǒng)推進(jìn)綠色投資生態(tài)建設(shè)。

“綠色資管”首要解決融資問題

中國資管行業(yè)雖已歷經(jīng)20多年的蓬勃發(fā)展，但在“綠色資管”領(lǐng)域仍處于起步階段。

國泰君安董事長賀青認(rèn)為，從金融業(yè)功能發(fā)揮的角度來看，“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)最首要還是要解決融資的問題。根據(jù)央行測算，2030年前中國碳減排需要每年投入2.2萬億元，而到2030到2060年則需每年投入3.9萬億元。截至2020年末，中國境內(nèi)貼標(biāo)綠色債券余額僅有8700億元，而綠色股權(quán)市場和資產(chǎn)管理資金缺口仍然巨大。

“綠色資管”的大資管時代已經(jīng)到來，賀青建議，各類資管機(jī)構(gòu)需要協(xié)同發(fā)力。同時，解決融資問題，需要國家財政監(jiān)管部門、政策金融、商業(yè)金融、社會資本和國際資本各方參與、合力創(chuàng)新。

從銀行理財方來看，“整個低碳產(chǎn)業(yè)項目對資本的密集投入更高、時間長、成本要求低，這是前所未有的。而銀行理財?shù)囊?guī)模通常比較大，目前幾家大的銀行理財都是上萬億級別，在整個綠色低碳過程中，銀行理財?shù)膬?yōu)勢體現(xiàn)在理財市場連接了財富管理與資本市場的重要的橋梁。” 中銀理財總裁宋福寧表示。

交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)涂宏說，“實現(xiàn)碳中和，將引導(dǎo)和激勵金融體系以市場化的方式支持綠色投融資活動，豐富金融市場層次和產(chǎn)品，發(fā)展綠色金融成為實現(xiàn)碳中和的重要舉措。”

同時，多位嘉賓指出，目前中國綠色金融體系存在不少痛點，包括我國目前綠色標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，綠色企業(yè)的相關(guān)項目信息披露也不完善，綠色金融供給能力還有待進(jìn)一步建立等。

“要更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，鼓勵綠色技能服務(wù)創(chuàng)新；盡快建立中國證券市場的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，將綠色因素納入資管行業(yè)投資決策體系等。”“要用數(shù)字化的技術(shù)為綠色金融賦能。綠色金融過去做得比較容易的項目是基礎(chǔ)設(shè)施項目，像光伏、輕軌等。未來大量的綠色項目涉及消費、農(nóng)業(yè)、小微企業(yè)等是無法用人工和肉眼來識別的，則需要大量運用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、AI等高科技手段，需要引進(jìn)人才和能力，加強合作交流。”與會者積極建言獻(xiàn)策。

福建探索建設(shè)“綠色資管”試驗田

“沒想到我家的山這樣快就能賺錢了!”2018年的閩北初冬，從“森林生態(tài)銀行”領(lǐng)到第一筆收益的夏六華興奮地說道。此后20年，她每月可從生態(tài)銀行領(lǐng)到310元的預(yù)期利潤。托管期滿，根據(jù)山場林木價值并扣除管護(hù)成本，還能拿到木材銷售收入的60%。

夏六華的“綠色”收益歸功于南平市探索建設(shè)的“生態(tài)銀行”。2017年，森林蓄積量居福建省第一的南平市，集中收儲、整合優(yōu)化碎片化的森林資源，引入社會資本和專業(yè)運營商具體管理，打通了資源變資產(chǎn)、資產(chǎn)變資本的通道，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)化、生態(tài)產(chǎn)業(yè)化。

2020年4月，南平市“生態(tài)銀行”入選自然資源部《生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)典型案例》第一批。“當(dāng)前，我們正著力把南平打造成為生態(tài)文明建設(shè)的典范、綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高地，以省級綠色金融改革試驗區(qū)和全國自然資源領(lǐng)域生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機(jī)制試點市為載體，強化金融支持綠色低碳發(fā)展，引導(dǎo)投資結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，推動綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，力爭在推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和上走前列。”南平市委書記林文斌在峰會上表示。

與南平市“毗鄰而居”的三明市，也在“綠水青山”轉(zhuǎn)化“金山銀山”實踐上走在前列。三明市是全國林改的策源地，多年來不斷探索林權(quán)價值實現(xiàn)機(jī)制，通過創(chuàng)新盤活林權(quán)金融價值，把金融引入千家萬戶，讓山林變成了“搖錢樹”，實現(xiàn)林業(yè)“資產(chǎn)變資本、資本變資金”。2020年底，三明市累計發(fā)放各類林業(yè)信貸140.7億元，占福建省1/2以上。

以金融“活水”建美綠水青山，用資本“富池”做大金山銀山。福建省借全國首個生態(tài)文明試驗區(qū)契機(jī)，搶抓先機(jī)，支持綠色金融發(fā)展。不僅在南平市、三明市建設(shè)省級綠色金融改革試驗區(qū)，還設(shè)立了集用能權(quán)、碳排放權(quán)、碳污交易權(quán)功能為一體的海峽資源環(huán)境交易中心，推動金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸投放、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色企業(yè)上市掛牌等方面開展一系列創(chuàng)新實踐。

2020年末，福建全省綠色信貸余額2900億元，當(dāng)年增長18%，綠色投融資金額迅速增長。同時，碳中和債券、碳匯質(zhì)押和遠(yuǎn)期碳回購、碳匯資產(chǎn)價格指數(shù)保險、林權(quán)抵押貸款、碳匯交易等碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)紛紛在福建省落地。

“福建希望成為綠色資產(chǎn)管理的重要基地、創(chuàng)新發(fā)展的根據(jù)地和試驗田。”福建省人民政府副省長郭寧寧指出，“十四五”期間，福建將全面實施藍(lán)天、碧水、凈土、碧海工程，加快完善綠色制造體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會全面綠色低碳轉(zhuǎn)型，努力打造生態(tài)文明先行示范區(qū)。

峰會上傳遞出信息，將碳達(dá)峰、碳中和納入生態(tài)省建設(shè)，福建已有布局，今后將重點推動五個方面工作：以三明、南平建設(shè)綠色金融改革實驗區(qū)作為抓手，制定綠色產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、項目認(rèn)定評價辦法，完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，強化碳排放信息以及其他環(huán)境指標(biāo)的測算與披露；制定和完善碳中和專項行動計劃和實施方案，推動成立一批綠色專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立綠色發(fā)展項目庫；持續(xù)完善碳交易、碳金融市場體制機(jī)制，積極參與全國碳市場建設(shè)；進(jìn)一步完善省級生態(tài)環(huán)境項目，綠色項目風(fēng)險補償機(jī)制和財政貼息機(jī)制，打造省級金融服務(wù)云平臺綠色金融服務(wù)專區(qū)；聚焦綠色經(jīng)濟(jì)、海洋經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)，海絲核心區(qū)建設(shè)、海峽兩岸融合發(fā)展、鄉(xiāng)村振興等重要領(lǐng)域，整合資源，精準(zhǔn)對接綠色投融資。