“生產(chǎn)跟不上需求”已經(jīng)成為芯片市場很長一段時間里的主旋律。近期，晶圓代工廠設(shè)備投資一直延續(xù)強勁表現(xiàn)，DRAM廠設(shè)備投資保持旺盛，再加上NAND Flash廠設(shè)備投資持續(xù)維持較高水準，芯片需求的不斷上漲引發(fā)了一陣火熱擴產(chǎn)潮，推動全球九大半導體設(shè)備廠商業(yè)績持續(xù)走強。

近日，日本半導體設(shè)備巨頭東京電子（TEL，Tokyo Electron Limited）發(fā)布2021年10—12月合并財報并調(diào)升財測，營收和利潤均創(chuàng)下歷史新高。除了東京電子之外，在2021年10-12月或2021年11月-2022年1月這段時間內(nèi)，SCREEN控股、愛德萬、迪斯科、KLA、應(yīng)用材料、Lam Research、ASML、泰瑞達等全球多家半導體設(shè)備廠商的利潤總數(shù)達到72億美元，較去年同期飆升五成，獲利連續(xù)第9個季度出現(xiàn)增長。

全球市場景氣度不斷攀升

根據(jù)目前已有數(shù)據(jù)，業(yè)績和財測呈現(xiàn)上升態(tài)勢的全球半導體設(shè)備廠商不在少數(shù)，全球半導體設(shè)備市場的景氣度不斷攀升。

具體來看，東京電子、SCREEN控股、愛德萬、迪斯科、KLA、應(yīng)用材料、Lam Research、ASML、泰瑞達這九家半導體廠商業(yè)均實現(xiàn)同比利潤增長，利潤總數(shù)達到72億美元，較去年同期飆升5成，獲利連續(xù)第9個季度出現(xiàn)利潤增長。

這份良好的業(yè)績成績單證明，全球范圍內(nèi)，半導體設(shè)備廠商已經(jīng)迎來了利潤高速增長期。創(chuàng)道投資咨詢總經(jīng)理步日欣向《中國電子報》記者表示，現(xiàn)階段，半導體產(chǎn)業(yè)的市場火爆程度超出了產(chǎn)業(yè)預期。特別是下游的產(chǎn)能建設(shè)對上游設(shè)備的需求大幅提升，推動了半導體設(shè)備廠商的業(yè)績大幅增長。

賽迪顧問集成電路研究中心高級咨詢顧問池憲念也向《中國電子報》記者表達了類似觀點。池憲念對記者說，2021年—2022年，全球半導體產(chǎn)能緊缺并引發(fā)了一輪擴產(chǎn)潮，這有力帶動了半導體設(shè)備市場的增長。基于此，各大半導體設(shè)備廠商在評估客戶最新的投資動向及業(yè)績動向后紛紛調(diào)整財測。

半導體設(shè)備市場火熱的背后，其實是各國想要贏下“芯片競賽”的強烈動機。芯謀研究高級分析師張彬磊向《中國電子報》記者表示，全球各國的芯片自主供應(yīng)意識都在提升。目前，美國、歐洲、韓國、中國、新加坡等芯片制造大國紛紛出臺了支持半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，并且在芯片制造環(huán)節(jié)加大投入、積極擴產(chǎn)，全球由此進入了“芯片大戰(zhàn)”的熱戰(zhàn)期。

隨著各國芯片競賽的愈演愈烈，全球半導體設(shè)備廠商在營收和利潤方面有望繼續(xù)刷新歷史紀錄。張彬磊對《中國電子報》記者說道，預計2022年全球半導體設(shè)備市場仍將呈現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。半導體設(shè)備的交期普遍需要1～2年，在這段時間內(nèi)，全球半導體設(shè)備公司的業(yè)績還將提升。預計2022年全球半導體整體市場規(guī)模將達到1200億美元（2021年的市場規(guī)模約為1000億美元），增長幅度將超過20%。

日本廠商獲利增幅位居前列

在利潤飆升的這九家半導體設(shè)備廠商中，日本廠商獲得利潤的增幅最猛，獲利增幅位居前四位，在利潤增長率方面超過海外企業(yè)。

其中，東京電子2021年10～12月的凈利潤為1100億日元，增至上年同期的2.4倍。2021財年（截至2022年3月）的合并凈利潤預期也同比增加71％，增至4160億日元，與此前預期相比提高160億日元，創(chuàng)下歷史新高。日本SCREEN控股和愛德萬的利潤增長率也超過兩倍。

對市場形勢的準確預判，是日本半導體廠商在近期收獲較大經(jīng)濟效益，實現(xiàn)營業(yè)收入和利潤“雙增長”的重要原因之一。在市場需求短期內(nèi)增長的情況下，各設(shè)備企業(yè)需要應(yīng)對因市場擴大而快速增加的訂單。日本半導體設(shè)備廠商選擇的做法是，通過第一時間確保零部件供應(yīng)來順利推進半導體設(shè)備的生產(chǎn)和供貨。

“由于與供應(yīng)商針對未來的生產(chǎn)計劃密切展開合作，公司將采購風險控制了在最小限度。”東京電子總經(jīng)理笹川謙表示。

而從零部件廠商的角度來看，當前一些零部件廠商正在向東京電子等半導體設(shè)備廠商供應(yīng)真空設(shè)備易損耗零部件。零部件廠商經(jīng)營者表示，目前廠商正在根據(jù)1～2年后的生產(chǎn)計劃增加工廠設(shè)備投資等措施，以應(yīng)對2022年的需求增加。

在細分領(lǐng)域優(yōu)勢明顯

確保零部件供應(yīng)是日本半導體設(shè)備廠商應(yīng)對此次暴漲市場需求的一大“秘訣”，但這些廠商利潤增長之勢如此明顯的原因遠不止這一點。

現(xiàn)階段，日本在全球半導體設(shè)備領(lǐng)域占據(jù)了很大的話語權(quán)，在半導體設(shè)備市場中舉足輕重。池憲念向《中國電子報》記者表示，在全球市場占有率超過50%的半導體設(shè)備種類當中，日本的半導體設(shè)備有十種之多。在多個品種的半導體設(shè)備領(lǐng)域，日本的設(shè)備企業(yè)幾乎處于壟斷地位，這也使得這些廠商在半導體設(shè)備領(lǐng)域掌握一定的定價權(quán)和市場優(yōu)勢。因此，在全球半導體設(shè)備市場旺盛的情況下，日本半導體廠商利潤增長會較為明顯。

日本半導體設(shè)備廠商在細分領(lǐng)域的優(yōu)勢明顯。張彬磊對《中國電子報》記者談道，日本在裝備、材料領(lǐng)域依然擁有較大的市場份額和明顯優(yōu)勢的細分賽道。比如，存儲、成熟工藝、面板、封裝、測試、切割設(shè)備領(lǐng)域都是日本設(shè)備企業(yè)具備優(yōu)勢的賽道。

值得一提的是，成熟制程產(chǎn)能是當前半導體市場中的“香餑餑”，而生產(chǎn)成熟制程芯片產(chǎn)品所用的設(shè)備也多由日本設(shè)備廠商來生產(chǎn)。

“本輪全球性產(chǎn)能擴張，邏輯工藝和存儲工藝等成熟產(chǎn)能的缺口規(guī)模更大，封裝和測試的產(chǎn)能也需要相對增加。”張彬磊向《中國電子報》記者表示，邏輯工藝和存儲工藝等領(lǐng)域具有通線周期短、無需過多研發(fā)和起量更快的特點。針對成熟產(chǎn)能使用到的設(shè)備，日本半導體設(shè)備廠商儲備較多。

此外，價格優(yōu)勢或許也是日本半導體設(shè)備廠商搶占市場機遇的一大原因。目前，應(yīng)用材料、KLA、Lam Research和ASML等廠商在各自優(yōu)勢領(lǐng)域存在壟斷情況，它們的半導體設(shè)備售價非常昂貴。相比之下，日本廠商在設(shè)備售價方面或許占據(jù)更多優(yōu)勢。