2021年，全球經濟總體復蘇，中國經濟繼續擔當全球經濟增長引擎，能源需求持續恢復，清潔能源快速發展，但能源供需矛盾突出，煤、油、氣等大宗商品價格全面大幅攀升。受此影響，2022年中國能源企業（集團）營收規模大幅上升，市場集中度猛增，國有企業與民營企業間差距近一步縮小，傳統能源行業重回上升趨勢，新能源快速追趕，區域間差距拉大。

一、營收總額重回上升趨勢

中國能源企業（集團）前500企業（以下簡稱“500強”）營收總額重回上升趨勢。“500強”營收總額達27.87萬億元，較上年增加5.2萬億元，扭轉上年下滑勢頭，同比增長22.93%，創近9年來最高增幅（如圖1所示）。

▲圖1 2018-2022年“500強”營收總額及其增長速度

“500強”最低營收水平達到18.19億元，較上年增加2.93億元，同比增長19.23%，創歷年新高（如圖2所示）。

▲圖2 2018-2022年中國能源企業（集團）第500家企業營收

二、國有、民營企業差距進一步縮小

數據顯示，“500強”企業中民營企業數量持續上升，營收總額大幅提高，營收總額占比穩步增加，平均營收水平增長一倍，與國有企業差距進一步縮小。

一是民營企業數量優勢拉大。“500強”企業中，國有企業170家，較上年減少1家；民營企業330家，較上年增加1家。

▲圖3 2018-2022年“500強”中國有企業和民營企業數量

二是民營企業營收總額增幅大幅提高。營收總額上，國有企業達到21.63萬億元，較上年增加3.85萬億元，同比增長21.64%；民營企業達到6.23萬億元，較上年增加1.34萬億元，同比增長27.48%，比國有企業高出5.84個百分點，增速連續三年高于國有企業。

▲圖4 2018-2022年“500強”國有企業和民營企業營收情況

三是民營企業營收總額占比穩步增加。從營收總額占比上看， 2022年，國有企業營收總額占“500強”營收總額的77.63%，較上年的78.43%有所下降；民營企業營收總額占“500強”營收總額比重達到22.37%，較上年增加0.8個百分點，連續三年保持上升趨勢。

▲圖5 2018-2022年“500強”國有企業和民營企業營收占比

三、市場集中度猛增

2022年，中國能源企業（集團）市場集中度猛增。前50強企業營收總額高達23.49萬億元，占“500強”營收總額的比重突增至84.30%，較上年提高8.89個百分點，首次超過8成。

▲圖6 2018-2022年“500強”前50強營收總額占比

四、尾部企業強勁發力

營收規模在十億級的尾部企業發展迅猛，營收水平快速增長，數十家企業躍入百億級規模陣列，營收總額占比增長近一倍。

首先，從不同規模企業數量上看，數十家企業從十億級跨入百億級行列。“500強”營收水平達到萬億級別的有國家電網有限公司、中國石油天然氣集團有限公司、中國石油化工集團有限公司三家公司。如圖7所示，達到千億級別的有43家，較上年增加3家。達到百億級別的有204家，較上年增加42家，首次突破200家，主要原因除了有新增企業外，另有20余家企業營收水平從十億級躍入百億級，這也使得十億級的企業數量降至250家，較上年驟減45家。上述數據恰恰說明，越往上發展，企業跨越發展級別的難度系數越高。

▲圖7 2018-2022年“500強”不同規模企業數量

其次，從不同規模企業營收總額上看，十億級企業營收總額及其占比均大幅提高。如圖8所示，一方面，2022年，十億級企業營收總額達到2.51萬億元，較上年增長1.25萬億元，同比增長99.92%，創歷年最高增幅；另一方面，其占“500強”營收總額的比重達到9.01%，同比增長近一倍，亦創歷年最高水平。

▲圖8 2018-2022年“500強”十億級企業營收總額及占比

五、傳統能源行業重回上升趨勢，新能源快速追趕

2022中國能源企業（集團）中，煤炭、石油等傳統能源擺脫下滑局面，重回上升趨勢；電力、燃氣提質增效；新能源領漲，快速追趕；節能環保、綜合類穩步發展。

煤炭、石油重回上升趨勢。煤炭、石油扭轉上年下滑趨勢，大幅增長，在能源系統中仍占據主導地位。“500強”中，煤炭企業達到114家，較上年增加4家，仍排名第二；石油企業73家，與上一年持平，排名仍位列第四，保持不變，（如圖9所示）。營收總額上，煤炭企業營收總額4.25萬億元，同比大增22%，位列第三；石油企業營收總額9.44萬億元，同比增長30.66%，仍是營收總額最高的行業（如圖10所示）。此外，二者營收總額占“500強”的比重由上年的47.25%上升至今年的49.15%，其中煤炭占比小幅下降0.73各百分點，石油占比上升6.32個百分點。（如圖11所示）。

電力、燃氣提質增效。電力、燃氣企業數量均有所下將，但營收總額不降反增。“500強”中，電力企業127家，較上年減少10家，但仍是企業數最多的行業；燃氣較上年減少4家至27家，排名亦不變（如圖9所示）。營收總額上，電力行業達到8.6萬億元，同比增長14.02%，排名第二，保持增長勢；燃氣行業達到0.58萬億元，同比增長34.47% ，排名仍為第六（如圖10所示）。

新能源數量、營收雙雙領漲。一是企業數量增長最多。“500強”中新能源企業數量首次突破100家，達到101家，較上年增加8家，在“500強”中排名第三（如圖9所示）。二是營收總額漲幅最高。新能源行業營收總額1.82萬億元，同比增長39.66%，在各行業中漲幅最高（如圖10所示）。三是營收總額占比大幅增長。新能源行業營收總額占“500強”的比重達到6.55%，同比增長13.64%，漲幅最高（如圖11所示）。

節能環保、綜合類企業平穩發展。“500強”中，節能環保企業有20家，與上年持平，營收總額0.34萬億元，同比增長26.21%，增速居中（如圖9所示）；綜合類企業38家，較上年增加2家，營收總額2.82萬億元，同比增長17.22%（如圖10所示）。此外，節能環保和綜合類企業營收總額近三年來呈現穩步上升趨勢（如圖11所示）。

▲圖9 “500強”各行業企業數量

▲圖10 “500強”各行業營收總額

▲圖11 2018-2022年“500強”各行業營收總額占比

六、區域間差距拉大，東北地區明顯“滑坡”

區域分析數據顯示，東部地區優勢擴大，中部地區較為平穩，西部地區內部分化明顯，東北地區顯著“滑坡”，區域間差距拉大。

“500強”中，東部地區有298家企業，占總數的近60%，較上年增加8家，增長點主要來自河北、臺灣（如表1和圖12所示），與其他區域差距進一步拉大。東部地區營收總額高達22.14萬億元（如表2所示），同比增長25.82%，增長量主要由北京、山東、浙江貢獻。東部地區營收總額占“500強”的比重達到79.46%（如表3所示），同比增長1.84個百分點。無論在量上還是質上，東部地區的主導地位都更加突出，與其他區域間的差距進一步拉大。

中部地區較為平穩，在“500強”中有106家企業，與上年基本持平（如表1所示）。中部地區營收總額2.8萬億元（如表2所示），同比增長15.3%，除河南外，中部其他5省營收總額均同比增加。東部地區營收總額占“500強”的比重為10.04%（如表3所示），較上年小幅下降0.66個百分點。總的來說，中部地區量上微減，質上有升有降，總體平穩。

西部地區有79家企業，較上年減少6家，減少量主要來自云南、貴州、重慶三地，但內蒙古、廣西、青海、陜西企業數較上年均有較大增量，其中云南和內蒙古分別為2022年“500強”企業減少最多和增加最多的省份，區域內各省（市）間分化明顯（如表1和圖12所示）。西部地區營收總額2.7萬億元（如表2所示），同比增長15.52%，增量主要來自內蒙古和陜西。西部地區營收總額占“500強”的比重為9.71%（如表3所示），較上年小幅下降0.62個百分點。

東北地區有17家企業，較上年減少3家，且近三年來逐年下滑（如表1所示）。東北地區營收總額0.22萬億元，同比下降28.26%，主要受遼寧省營收總額大幅下降所致，是四大區域中唯一一個下降的區域（如表2所示）。東北地區營收總額占“500強”的比重為0.79%（如表3所示），較上年下降0.56個百分點，首次降至1%以下。整體上看，東北地區在“500強”中處于絕對劣勢地位，出現明顯 “滑坡”現象。

▲圖12 “500強”企業省（市）間分布情況

當前全球經濟危機、地緣政治風險上升，極端氣候事件的頻率和強度不斷增加，保障能源安全與實現“雙碳”目標的任務艱巨而迫切。未來，化石能源價格將如何演變，新型電力系統建設將如何影響中國能源企業（集團）的發展，我們將持續關注！